Razones financieras: ¿Qué son y para qué sirven?

Las razones financieras son cálculos que se realizan para comprender la situación financiera de una empresa: cómo es gestionada y el rendimiento que generó en el pasado y genera actualmente.
 

A las razones financieras también se les conoce como método de razones simples y también sirve para determinar la relación que tienen las diferentes secciones que tienen los estados financieros de un negocio, siempre y cuando tengan una relación lógica. 

Asimismo, podemos determinar estas relaciones en el presente, pasado para así hacer una prospección de nuestra empresa o de otras empresas que sean de la misma escala y el mismo sector industrial.
 

¿Para qué sirven las razones financieras? 
 

Las razones financieras sirven para poder comprender el funcionamiento económico de una empresa. Con ellas se encuentran comportamientos sanos o riesgosos y si un analista puede es capaz de hacer una correcta interpretación, es posible crear planes y estrategias para poder arreglar los problemas que puedan existir en los distintos rubros financieros.

La principal explicación de existir de las razones financieras es medir la solvencia, la estabilidad, productividad y rentabilidad de una empresa.

Para que estas razones tenga un impacto real en el futuro, el analista debe tener en cuenta las siguientes variables:

• Factores económicos del país (inflación, deflación).
• Cambios legales fiscales.
• Cambios políticos.
• Cambios sociales.

¿Cuáles son las razones financieras?
 

Como lo hemos mencionado, las razones financieras buscan medir la solvencia, estabilidad, productividad y rentabilidad de un negocio, así que definamos cada una de ellas.

Razones de solvencia 

Aquí, medimos cuál es la capacidad de un negocio de cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Entiéndase como obligaciones como todos los pagos que se deben realizar para que siga produciendo su producto o servicio.
 

Solvencia circulante. Relaciona el activo circulante con el pasivo a corto plazo de una empresa. Esto quiere decir que si la empresa tiene el suficiente dinero para pagar sus obligaciones a corto plazo en relación con las deudas que se tienen a menos de un año.
 

Para sacarlo se debe hacer lo siguiente: Solvencia circulante = activo circulante / pasivo a corto plazo.

Es posible añadir los inventarios a la fórmula y llamarlo Prueba del ácido.
 

Prueba del ácido = activo circulante - inventarios / pasivo a corto plazo.

Razones de estabilidad 

Se refiere a cómo está organizado y estructurado el dinero para que la empresa pueda funcionar, de dónde procede. Aquí podemos mencionar a los inversores, inversiones en diferentes lugares y las deudas.

Podemos señalar varios aspectos:
 

1. Origen de capital: puede ser pasivo total / capital contable, pasivo a corto plazo / capital contable y pasivo a largo plazo / capital contable.
2. Inversión de capital: muestra cuánto tienes invertido en activos fijos por cada peso que ha invertido cada socio en el negocio. Se saca de la siguiente manera: Inversión del capital = activo fijo / capital contable.
3. Valor del capital: Muestra cuánto se ha ganado en relación con lo que se ha invertido. La ganancia debe ser superior a 1, si no, hay que replantear el modelo actual del negocio. Se saca así:  capital contable / capital social 

Razones de productividad y rentabilidad 

Se refiere a que se ocupen de manera eficiente los recursos de la empresa. Aquí hay que tomar en cuenta la inversión y el valor neto de las  ventas.
 

También hay que analizar las utilidades y el margen bruto de ganancias. Claro está, después de pagar las obligaciones, debe quedar una cifra positiva para los inversores.